- El Peso mexicano se recuperó al inicio de la semana tras la noticia del nombramiento de Scott Bessent como futuro Secretario del Tesoro de EE.UU.
- Se espera que tenga una influencia moderadora sobre la inflación y se enfoque principalmente en China con aranceles.
- Técnicamente, el USD/MXN abre una brecha de mercado y es una posible oportunidad para los operadores en medio del desarrollo de la perspectiva alcista.
El Peso mexicano (MXN) cotiza al alza en sus pares clave el lunes, con el MXN destacándose particularmente frente al Dólar estadounidense (USD) debido a la percepción de que con el nombramiento del nuevo Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, el gasto del gobierno de EE.UU. será más restringido y los aranceles se dirigirán principalmente a China. En general, se considera que Bessent es una influencia moderadora en las políticas más inflacionarias de la futura administración.
El Peso se está apreciando frente al Euro (EUR) después de que los débiles datos de actividad económica de la Eurozona en forma de los Índices de Gerentes de Compras (PMI) del viernes aumentaran las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés en diciembre para estimular el crecimiento. Mientras tanto, frente a la Libra esterlina (GBP), el Peso mexicano cotiza ligeramente al alza por razones similares a las del Euro.
El Peso mexicano se recupera frente al USD tras la elección del Secretario del Tesoro
El Peso mexicano sube más de medio punto porcentual frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes después de que el presidente electo Donald Trump anunciara al administrador de fondos de cobertura Scott Bessent como el nuevo Secretario del Tesoro de EE.UU. Tomará el relevo de Janet Yellen en enero de 2025 cuando Trump comience su presidencia.
Aunque apoya el enfoque de la agenda política proteccionista y de recorte de impuestos de Trump, los mercados lo ven como una “mano segura” que probablemente suavizará el impacto de los aranceles y contrarrestará la inflación reduciendo el gasto del gobierno. Basado en sus comentarios anteriores, las dos cosas que le apasionan son reducir la montaña de deuda de EE.UU. y frustrar la competencia de China.
“Este ciclo electoral es la última oportunidad para que Estados Unidos salga de una montaña de deuda sin convertirse en algún tipo de democracia socialista al estilo europeo”, citó Vijesti News a Bessent diciendo a Bloomberg en agosto.
El nuevo Secretario del Tesoro probablemente se enfocará en los aranceles principalmente en China, reduciendo el riesgo para otros grandes importadores como México y Europa, según Reuters.
Ha defendido una política de “tres treses” en la que intentará reducir el déficit presupuestario de EE.UU. al 3% del Producto Interior Bruto (PIB) anual desde un estimado actual del 6% en 2024, lograr una tasa de crecimiento del PIB anual del 3% y aumentar la producción de petróleo crudo de EE.UU. en 3 millones de barriles por día, según Bloomberg News.
El Peso mexicano podría ver su fortaleza limitada por la desaceleración de la inflación
La recuperación del Peso mexicano, sin embargo, probablemente se verá limitada por las expectativas del mercado de que el Banco de México (Banxico) podría recortar las tasas de interés de manera más agresiva en futuras reuniones tras una desaceleración de la inflación mexicana en los datos de noviembre. Las tasas de interés más bajas suelen ser negativas para una moneda, ya que reducen los flujos de capital extranjero.
Las lecturas de inflación de la primera quincena de noviembre, publicadas el viernes, mostraron que la inflación se desaceleró más de lo esperado. El diario financiero mexicano El Financiero señaló que la inflación general cayó al 4.56% interanual en las dos primeras semanas de noviembre, por debajo del promedio del 4.65% basado en una encuesta de Bloomberg a analistas.
Los datos oficiales de la Oficina de Estadísticas de México INEGI mostraron que la inflación aumentó un 0.37% en la primera mitad de noviembre, menos de lo esperado en comparación con las estimaciones del 0.49% y el 0.43% de la lectura de la primera quincena de octubre. La inflación subyacente, mientras tanto, aumentó solo un 0.04% en comparación con el 0.17% esperado y el 0.23% anterior.
Análisis Técnico: El USD/MXN abre con una brecha a la baja al inicio de la semana
El USD/MXN abre con una brecha a la baja al inicio de la nueva semana de negociación, pero según la teoría del análisis técnico, “los mercados aborrecen una brecha”, y hay una buena posibilidad de que el precio suba nuevamente para cerrar la brecha, que se abrió entre 20.47 y 20.43 (rectángulo verde en el gráfico a continuación) el lunes.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
La caída abrupta ocurrió durante el probable desarrollo de una tercera ola “C” al alza en lo que podría ser la finalización de un patrón de Movimiento Medido. Estos son patrones de tres ondas que se asemejan a zigzags en los que la primera y la tercera ondas (A y C) tienen una longitud similar.
El USD/MXN parece estar limitado en un rango a corto plazo mientras oscila entre los 19.70 y los 20.80. La extensión de la ola C corresponde a una tendencia alcista que se desarrolla dentro de esta consolidación lateral hacia su techo (línea discontinua verde).
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (azul) había estado subiendo nuevamente por encima de la línea cero en línea con el sesgo alcista, y aunque cayó nuevamente y casi cruzó por debajo de la línea de señal roja durante la apertura de la brecha del mercado, aún no ha logrado el cruce, lo que sugiere la retención de la ventaja alcista.
Una ruptura por encima del máximo del 22 de noviembre en 20.55 volvería a confirmar la extensión de la ola C al menos al mismo nivel que la parte superior de la ola A en 20.69, posiblemente incluso a 20.80 y el techo del rango. La apertura de la brecha y la suposición de que pronto se cerrará también podría proporcionar una oportunidad para los operadores que deseen entrar en posiciones largas a un precio más favorable.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
