- El Peso mexicano cae un 0,57% en lo que va de semana, presionado por los próximos datos del PIB del tercer trimestre que se espera muestren una desaceleración económica.
- La agitación política se profundiza mientras ocho jueces de la Corte Suprema planean renunciar, dejando solo a tres vinculados al partido gobernante Morena.
- Los temores a una victoria de Trump en las elecciones de EE.UU. pesaron sobre la moneda mexicana.
El Peso mexicano se mantiene a la defensiva frente al Dólar, extendiendo sus pérdidas por tres días consecutivos mientras los participantes del mercado esperan datos económicos cruciales en México. La publicación de datos mixtos en Estados Unidos (EE.UU.) debilitó la moneda mexicana, que acumula pérdidas del 0,57% en la semana hasta el martes. El USD/MXN se negocia a 20,07, con un aumento del 0,2% el martes.
La agenda económica de México sigue ausente, pero ganará tracción el miércoles. El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) revelará las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, que se espera muestren que la economía se está desacelerando bruscamente por debajo del objetivo del Ministro de Finanzas del 2,4%. Se espera que el PIB aumente un 0,8% trimestralmente por encima de la lectura del segundo trimestre del 0,2%, aunque en términos anuales se espera que caiga del 2,1% al 1,2%.
Mientras tanto, los problemas internos relacionados con la política y la controvertida reforma judicial continuaron acaparando los titulares. Según El Financiero, ocho de los 11 jueces actuales de la Corte Suprema presentarían sus renuncias, efectivas hasta finales de agosto de 2025.
El magistrado Juan José Olvera dijo, “El mensaje es que declinarán ir a la elección y dejarán los espacios libres para que la gente decida.” Añadió que los tres jueces de la Corte Suprema restantes serían Lenia Batres, Yasmin Esquivel y Loretta Ortiz, quienes están vinculados al partido gobernante Morena.
Mientras tanto, el juez de la Corte Suprema Alfredo Gutiérrez Ortiz Mena presentó su renuncia al Senado, afirmando, “No me considero un candidato adecuado para un puesto que depende del apoyo popular… la función no es validar la voluntad de la mayoría, sino salvaguardar los derechos.”
Aparte de esto, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) en septiembre cayeron a su nivel más bajo en tres años y medio, no cumpliendo con las estimaciones de los analistas. La Confianza del Consumidor del Conference Board en octubre registró su mayor aumento desde marzo de 2021.
Las elecciones en EE.UU. también presionan la moneda mexicana. Jim Reid de Deutsche Bank escribió en una nota, “El momentum ha cambiado una cantidad razonable en las últimas semanas, ya que el modelo de FiveThirtyEight aún tenía a Harris con una probabilidad del 54% de victoria el 15 de octubre, pero eso se ha revertido y ahora Trump tiene una probabilidad del 54% de ganar.”
Reid agregó, “La probabilidad de barrida republicana en Polymarket.com era del 28% tan recientemente como el 4 de octubre, pero ahora es del 48% mientras escribimos. Más de 45 millones de personas ya han votado, por lo que un lado probablemente ya tiene algo de impulso, pero por supuesto no sabremos quién hasta al menos después de que cierren las urnas el próximo martes por la noche.”
De cara a la semana, el calendario económico de México incluirá la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, la Confianza Empresarial y el PMI Manufacturero de S&P Global.
En EE.UU., la agenda económica se espera que revele datos de empleo, el PIB del tercer trimestre de 2024 en su lectura preliminar, el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente y las Nóminas no Agrícolas (NFP).
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma tras datos mixtos de EE.UU.
- Las ventas minoristas y los datos de actividad económica de México para agosto fueron más débiles de lo esperado la semana pasada, según el INEGI. Junto a esto, la caída de la inflación en octubre podría abrir la puerta a un recorte de tasas de interés por parte del Banco de México (Banxico) en la reunión de noviembre.
- Según los futuros del mercado monetario, se espera que Banxico recorte entre 175 y 200 puntos básicos en los próximos 12 meses.
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para septiembre disminuyeron de 7.861 millones a 7.443 millones, por debajo de las estimaciones de 7.99 millones.
- La Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) en octubre mejoró a 108.7 desde 99.1, superando el pronóstico de 99.5.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelará el miércoles el PIB del tercer trimestre. Las estimaciones sugieren que la economía creció un 3% intertrimestral.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb por parte de la Fed para finales de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN supera los 20.00
El USD/MXN extendió sus ganancias pero sigue limitado al alza por el máximo del 23 de octubre en 20.09. A pesar de esto, la tendencia alcista sigue intacta, y una vez que los compradores superen este último, la próxima parada sería el máximo anual en 20.22, seguido de niveles psicológicos clave de 20.50 y 21.00.
Por otro lado, si los vendedores recuperan el mínimo del 18 de octubre en 19.64, esto podría allanar el camino para un desafío a 19.50. El siguiente movimiento sería hacia el mínimo del 4 de octubre en 19.10 antes de probar 19.00.
Los osciladores sugieren que la tendencia alcista del USD/MXN sigue intacta, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI es alcista y apunta hacia arriba.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
