Para empezar a invertir no se necesitan grandes sumas de dinero. Productos financieros como los fondos de inversin, los ETFs y la inversin directa en Bolsa son accesibles desde muy pocos euros. Una buena opcin puede ser seguir el consejo de Warren Buffett, que empez a invertir desde muy joven.
Para un ahorrador que disponga de 10.000 euros, la oferta es amplia, pero antes de tomar cualquier decisin, lo primero que debe plantearse es el nivel de riesgo que se est dispuesto a asumir. Esto es, ser consciente de que una mayor rentabilidad potencial supone poder perder parte de la inversin.
Esto es importante, sobre todo en un ao como este, en el que los expertos auguran una elevada volatilidad en los mercados ante las incertidumbres que plantea la presidencia de Donald Trump, las tensiones geopolticas y los tipos de inters en EEUU, que han reducido las expectativas de recortes en este ejercicio.
Perfil conservador
Un inversor conservador deber invertir en un producto que le garantice, en mayor o menor medida, que no va a perder dinero, pero, al mismo tiempo, obtener una rentabilidad real, es decir, que supere a la inflacin para no perder poder adquisitivo.
En este sentido, las letras del Tesoro, uno de los activos ms demandados por los inversores, han perdido atractivo al reducir su inters en la ltima subasta al 2,22%, su nivel ms bajo en dos aos.
As, un inversor conservador puede optar por alguno de los depsitos que destacan por su rentabilidad. MyInvestor paga el 3,5% TAE desde 10.000 euros pero el depsito es a un mes, lo que limita el importa final a obtener. Por su parte, Banco Finantia ofrece un producto a 12 meses, sin posibilidad de cancelacin anticipada, al 2,85% TAE. Desde 10.000 euros se puede contratar tambin el depsito de Banco Mediolanum a seis meses. La entidad ofrece un 4% TAE, aunque impone algunas condiciones, como domiciliar la nmina o tener al menos 3.000 euros de patrimonio gestionado en la entidad. El inversor debe saber que los rendimientos de los depsitos tienen una retencin a cuenta del IRPF del 19%.
Otra opcin conservadora es un fondo monetario, que invierte en activos a muy corto plazo y se encuentran en la categora de riesgo bajo. A la hora de invertir en fondos monetarios, los expertos recomiendan fijarse muy bien en las comisiones, porque pueden ser decisivas en el resultado final. Entre los ms rentables del ao pasado, se encuentran el Groupama Trsorerie, con un 4%; el AXA IM Euro Liquidity SRI, con un 3,9%; y el Ostrum SRI Money, con un 3,7%.
Con algo ms de riesgo, Goldman Sachs acaba de colocar deuda desde 100 euros en la que ofrece un cupn de entre el 4% y el 6% dependiendo de que sea en euros o en dlares. Los bonos, que no estn cubiertos por ningn fondo de garanta, tienen vencimiento a diez aos, pero la entidad tiene la opcin de recomprarlos cada ao. El inversor conservador debe tener en cuenta que si contrata el depsito en dlares corre el riesgo divisa, que puede aumentar, pero tambin reducir el resultado final.
Perfil moderado
Para un inversor de perfil moderado que quiera invertir 10.000 euros, la mejor opcin podra ser un fondo de inversin mixto. Como con 10.000 euros no resulta muy eficiente diversificar demasiado, porque las comisiones se pueden comer parte de la rentabilidad, una buena alternativa es suscribir un fondo con mayor o menor porcentaje de renta fija y variable. Vuelve a estar recomendada la cartera 60/40, que es la que est compuesta en un 60% por renta variable (Bolsa) y un 40% por renta fija (deuda).
Si el inversor no quiere estar pendiente de su inversin, lo mejor es apostar por fondos mixtos flexibles, que son los que dan libertad a los gestores para fijar los porcentajes de cada activo segn el momento del mercado.
Entre los clsicos de esta categora, se encuentran el Flossbach von Storch Multi Asset Balanced (que en 2024 rent el 10,8%), el Carmignac Patrimoine (6,5%) y el DWS Concept Kaldemorgen (5,3%). Entre las gestoras espaolas, los selectores de fondos suelen incluir el Cartesio X (8,6% en 2024), el Olea Neutral (7,7%) y Dunas Valor Flexible (6,8%).
Perfil agresivo
Para los ms inversores ms agresivos que quieran diversificar en Bolsa, una buena opcin es replicar un ndice. Esto es fcil a travs de un fondo indexado o de un ETF (fondo cotizado). Para Warren Buffett, el inversor ms famoso del mundo, la mejor forma de invertir en Bolsa a largo plazo es hacerlo a travs de un fondo referenciado al ndice estadounidense S&P 500. Berkshire Hathaway, el brazo inversor de Buffett, tiene en cartera posiciones en el Vanguard S&P 500 ETF y en el SPDR S&P 500 ETF Trust.
Si inversor quiere optar por una cartera de valores en Bolsa, lo mejor es que no diversifique demasiado para que las comisiones no se coman parte de la rentabilidad. Por ejemplo, la cartera de 5 grandes de Renta 4 est formada al 20% por Acerinox, Cellnex, Iberdrola, Indra y Sabadell.
Algunas plataformas de trading como Etoro permiten a sus clientes invertir como un brker profesional y hacer su propia cartera de acciones cotizadas de 20 Bolsas de valores y 100 criptomonedas.
La mayora de los expertos coincide en que este ao se van a comportar bien las pequeas compaas, sobre todo las estadounidenses, tras la llegada al poder de Donald Trump. Aunque no es aconsejable invertir todo el patrimonio en un activo tan especfico, porque el riesgo es muy elevado, el inversor que se decante por esta opcin puede hacerlo a travs de un fondo de inversin por gestin profesional, diversificacin y fiscalidad.
Entre los mejores de esta categora del ao pasado, se encuentran el Heptagon Fund ICAV – Driehaus US Small Cap Equity Fund, con una rentabilidad del 34,7%; el Artemis Funds (Lux) – US Smaller Companies (31,5%); el Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity Portfolio (25,5%); y el UBS (Lux) Equity Fund-Small Caps USA (USD) (19,5%).
Para todo tipo de inversor
Cualquiera que sea su perfil, un inversor puede optar por un fondo perfilado o una cartera de un roboadvisor o gestor automatizado, que invierte en distintos tipos de activos y niveles de riesgo. Todas las grandes entidades comercializan fondos perfilados, mientras que Indexa, MyInvestor, Finizens, Openbank o Bankinter cuentan con roboadvisors.
El ao pasado, entre las categoras conservadoras destac la cartera Indexada Defensiva de Bankinter, con una rentabilidad del 8,96%; mientras que, entre las ms agresivas, la Cartera Metal de MyInvestor obtuvo una revalorizacin del 24,22%.
Capital Privado
Desde 2022, los inversores minoristas pueden en fondos de private equity desde 10.000 euros, pero siempre que esa cantidad no represente ms del 10% del patrimonio financiero y que se cuente con asesoramiento profesional. Este tipo de productos suele obtener rentabilidades superiores al 10%, aunque, en su contra, no tienen liquidez y el inversor no puede recuperar la totalidad de su inversin durante cerca de 10 aos. Gestoras como Crescenta y entidades como Bankinter, a travs de Bankinter Investment, y MyInvestor ofrecen este tipo de productos.
Comisiones
Para un patrimonio de 10.000 euros, el inversor debe tener muy en cuenta las comisiones que le van a aplicar. Productos como los depsitos, estn exentos de comisiones. En los fondos monetarios, en los que el margen de maniobra de los gestores es limitado, los gastos que se aplican pueden marcar la diferencia. Algo similar ocurre en los ETFs. Gigantes de la inversin como Vanguard estn bajando las comisiones, lo que puede presionar a sus rivales a recortar tambin sus precios.
Indexa, el mayor roboadvisor de Espaa, tambin anunci hace unos meses un recorte en sus comisiones.
